[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 29일 현대미포조선에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 신한금융투자의 황어연 애널리스트이다.

-3분기 영업이익 237억원(-25.8%, 이하 QoQ), 컨센서스 12.7% 하회: 1) 하자보수충당금 125억원, 2) 공사손실충당금 118억원 발생, 3) 매출액 감소(QoQ)에 따른 고정비 비중 상승

-19년 매출액 3.1조원(+28%, 이하 YoY), 수주 27억달러(+12%) 전망: 수주 달성률은 45.1%로 부진하다. 4Q 저유황유 선수요 발생으로 수주 비중의 50~60%를 점유하는 MR탱커 운임 상승은 확인됐다

투자의견은 ‘매수’를 유지한다. 목표주가는 12개월 선행 BPS 59,702원에 Target PBR 1.0배(10년 고점 PBR 1.5배 33% 할인)를 적용했다. 4분기 석유제품 운반선 운임 상승에도 발주가 부진한 상황이다. 운임

상승으로 선주들에게 우호적인 발주 환경은 조성된 상태다. 주가 상승은 선주들의 발주 문의 증가와 함께 실현될 전망이다.