[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 29일 한국조선해양에 목표주가는 15만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 대신증권의 이동헌 애널리스트이다.

- 3Q19 연결기준 잠정실적은 매출액 3조 6,427억원(+12.1% yoy) 영업이익 303억원(20.1% yoy) 영업이익률 0.8%(-0.4%p yoy). - 매출액은 조선부문 건조물량 증가 및 환율 상승효과 반영 - 영업이익에서는 매출 증가에 따른 고정비 부담 완화, 환율 상승 효과 반영 - 영업외 에서는 지주회사 전환에 따른 세제혜택 적용으로 1,528억원의 이연법인세 환입이 반 영되며 지배순이익은 1,882억원을 기록

- 올해 신규수주는 72.6억불(-32.7% yoy, 9월 누계)로 올해 수주목표 178.1억불 대비 달성률 이 40.7%에 그침 - 목표치 대비 미흡하지만 보유 중인 LNG선 옵션분 10척, DF VLCC 10척(14억불 내외)에 대 한 협의, 모잠비크, 카타르 등의 대형 LNG 프로젝트 등을 감안하면 현시점에서는 내년까지 시황 회복세가 지속될 것으로 판단