[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 29일 현대미포조선에 목표주가는 5만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 대신증권의 이동현 애널리스트이다.

- 2Q19 연결기준 잠정실적은 매출액 7,313억원(+25.6% yoy) 영업이익 237억원(+10.2% yoy) 영업이익률 3.2%(-0.5%p yoy) - 매출액은 18년 하반기 수주 증가분(14.4억불) 공정 본격화로 건조물량 증가와 환율 상승 영 향이 반영됨. 하기 휴가와 추석연휴에 따른 조업일수 감소로 전 분기 대비는 감소 - 영업이익은 환율 상승 효과에도 기인도 선박에 대한 하자보수충당금 설정, 비나신의 17년 수주 벌크선 공정 본격화에 따른 마진 하락 등이 영향. 후판가는 하반기 협상 진행으로 영향 없음.

물량 증가에 따른 매출 상승은 긍정적. 그러나 올해 현재까지 수주부진으로 수주잔고는 27.9 억불로 매출액 대비 1년 내외. 신규수주가 필요한 시점. 최근 환율 상승분을 영업단에 반영 한 것으로 파악. 올해 연간으로 작년 수준의 신규수주(24.6억불) 가정 시 연말까지 10.8억불 수주 그러나 동사는 여전히 중소형 PC선에서 세계 최고의 경쟁력을 보유, 경쟁업체 감소, 용 선료 반등, 내년 IMO 시행에 따른 벙커링 LNG선 등의 발주 증가가 기대되는 상황