[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 29일 현대중공업지주에 목표주가는 44만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 대신증권의 양지환, 이지수 애널리스트이다.

- 현대중공업지주의 2019년 3분기 실적은 영업이익 기준 당사 및 시장의 기대치에 부합 -2019년 4분기부터는 현대오일뱅크의 정제마진개선과 현대글로벌서비스의 친환경 Retrofit 매출이 본격적으로 반영되는 IMO효과 시작 - 2018년 4분기부터 시작된 영업이익 감익 구간이 종료되고 2019년 4분기부터는 전년동 기대비 실적 증익이 시작될 것으로 전망

- IMO2020에 따른 효과는 이미 시작되어 LSFO와 HSFO의 스프레드가 확대되고 있으며, 현대오일뱅크는 10월부터 LSFO 18~20천 배럴/일 생산 및 판매 예상 - 현대글로벌서비스의 친환경 매출액은 4분기부터 매 분기 천억원 이상으로 확대 전망 - 연말이 다가올수록 배당매력도 부각 가능한 점 감안시 적극적인 비중확대 권고함