[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 28일 현대중공업지주에 목표주가는 46만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 삼성증권의 한영수 애널리스트이다.

3분기 연결 매출은 6.5조원, 영업이익은 2,196억원으로 집계. 영업이익은 직전분기 대비로는 1)정유부문 이익이 유지되는 가운데, 2)현대일렉트릭의 손실 축소 로 9% 개선. 지배주주 순이익은 시장 기대를 대폭 하회.

동사 기업가치에는 분기 단위 실적보다, 개별 보유 자산가치의 변동 여부가 중요. 상장사 지분가치의 절대적 비중을 차지하는 한국조선해양은 최근 주가가 상승. 비상장사인 현대 오일뱅크 가치도 1)휘발유 및 등경유 스프레드 회복과 2)선박환경규제 관련 모멘텀을 감 안하면, 아람코가 동사 지분매입을 위해 적용한 valuation을 충분히 신뢰할 수 있는 상태. 여기에 5.2%의 배당수익률까지 감안하면, 최근 주가 상승에도 여전히 동사는 매력적인 투자안이라고 판단. 기존 매수 투자의견 유지