[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 28일 이녹스첨단소재에 목표주가는 8만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 미래에셋대우의 김철중 애널리스트이다.

- 3Q19 매출액은 962억원(+17.9% QoQ), 영업이익은 131억원(+29.6% QoQ)을 기록하였다. 당사 추정치에 부합하는 견조한 실적을 기록: 삼성디스플레이 Flexible OLED 출하량 증가 때문

- 가시성이 높은 영역은 폴더블 기기이다: 동사의 아크릴 기반 PI 보호필름 매출액은 20년 300억원 수준일 것으로 예상 - 5G용 MPI도 진입 가능한 시장

목표주가를 80,000원(기존 72,500원)으로 +10.3% 상향 조정한다. 19년, 20년 예상 EPS를 각각 +4%, +16% 상향 조정하였다. 1) 20년 폴더블 용 신규 소재 매출 반영 시작, 2) 대형 OLED 소재 물량 증가 본격화로 매출 성장 가시성이 높다는 판단이다. 5G용 FPCB 시장 진출이나 DAF/PET 보호필름 소재 국산화에 따른 수혜가 가능할 경우, 추가적인 리레이팅도 가능할 것으로 예상한다