[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 28일 현대건설에 목표주가는 5만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 NH투자증권의 이민재 애널리스트이다.

2019년 해외 수주는 목표 13조원 달성 가능하나 주택 분양은 목표 달성이 어려워 보임. 예상보다 더딘 해외 부문 원가율 개선으로 2020년 이익 추정치 하향 조정

3분기 연결기준 매출 4.1조원(-8.9% y-y), 영업이익 2,392억원(+0.5% yy)을 기록해 컨센서스와 당사 추정치 하회. 이는 현대오일뱅크 잔사유처리 시설 등 비 주택부문 완공에 따른 매출 감소와 개포 디에이치 현장에서 돌관비용주)이 일부 발생했기 때문

2020년 연결기준 매출 17.6조원(+3.8% y-y), 영업이익 1.2조원(+23.7% y-y)으로 추정. 다만, 별도법인 주택 부문 자체사업 매출은 1.3조원(-13% y-y)으로 줄어들고, 플랜트 부문 원가율도 97%로 당초 예상보다 더디게 개선될 것