지난해 기업공개(IPO) 공모금액은 전년에 이어 10조원 이상 규모를 유지했지만 글로벌 시정 불확실성 확대에 따라 감소세로 전환한 것으로 나타났다. 

 

금융감독원이 27일 내놓은 지난해 IPO 시장동향 자료에 따르면 인플레이션, 주요국 통화긴축, 지정학적 갈등 등 시장 불확실성 확대로 2022년 IPO 기업(70사)은 전년(89사) 대비 21.3% 감소했다. 2022년 IPO 공모금액(15.6조원)은 전년(19.7조원) 대비 20.7% 감소, 2018년 이후 4년 만에 감소세로 전환했다. 2021년에 이어 2018년 ∼2020년 수준(평균 3.4조원)을 상회하여 10조원 이상의 규모상승(Scale-up) 추이는 유지하고 있다.

 

금감원은 "전년대비 감소는 인플레이션, 주요국 통화긴축, 지정학적 갈등 등으로 인한 시장 불확실성 확대가 주된 요인으로, 주요국 IPO 시장동향도 유사하다"고 설명했다. 

 

향후 계획에 대해 "기업의 원활한 자금조달 지원과 투자자 보호 제고를 위해 지속적으로 노력할 예정"이라며 "적정 공모가 산정 유도 등을 위해 추진중인 「IPO 건전성 제고방안」의 원활한 정착을 지원하는 한편, IPO이후에도 투자자가 사업보고서 등을 통해 상장기업 경영현황 관련 중요 정보를 충분히 파악할 수 있도록 심사를 강화할 예정"이라고 밝혔다.

 

대형 IPO 및 철회

 

1조원 이상의 대형 IPO 감소가 ‘21년 대비 감소세의 주요 원인으로, IPO 철회건수(SPAC 제외)는 13건으로 ’21년(2건) 대비 큰 폭으로 증가하였으며 최근 5년중 최대치에 해당한다.

 

철회기업의 IPO 규모는 주로 1,000억원 ~ 약 1조원(8건)이며, 업종은 건설업, 바이오, 통신판매업, IT 등 다양하게 분포하고 있다.

 

수요예측 및 공모가격 결정

 

수요예측 참여기관 수(1,271사→976사, 23.2%↓) 및 수요예측 경쟁률(1,193:1→836:1, 29.9%↓)이 ‘21년 대비 모두 하락했다.

 

수요예측 경쟁률 하락 등으로 공모가격이 밴드 상단 이상에서 결정된 비중이 감소(86.5%→54.2%)하고, 하단 이하 결정비중도 증가(13.4% → 42.9%)했다.

기관투자자의 의무보유 확약

 

기관투자자 경쟁 둔화 등으로 의무보유 확약 비중이 전년 대비 하락(33.6%→22.3%)했다.

 

운용사(펀드)에 가장 많이 배정(39.6%)되었고, 외국인(26.4%), 기타(투자일임업자ㆍ저축은행 등, 24.3%), 연기금‧은행 등(7.5%), 투자매매ㆍ중개업자(2.3%) 順으로 배정되었다.

 

일반투자자 청약경쟁률

 

’22년중 일반투자자의 평균 청약경쟁률은 775:1로 ’21년(1,136:1) 대비 31.8% 하락했으며, 일반투자자 청약증거금(총 587조원, 평균 8.4조원)도 ’21년(총 784조원, 평균 8.8조원) 대비 25.1% 감소했다.

 

상장 이후 평균수익률

 

공모가 대비 상장 당일의 종가 평균수익률은 27.7%로 ’21년(57.4%)의 절반 수준이다. 공모가 대비 연말 종가 평균수익률은 -1.4%로 ’21년(54.8%)과 대조되며 최근 5년중 가장 낮은 수준이다.

 

특례기업 상장

 

코스닥 특례상장기업은 총 29사로 ‘21년(36사) 대비 7사 감소하였으며, 전체 코스닥 상장법인 감소분(9사)의 대부분을 차지했으며, 금리인상 등으로 투자자들의 위험회피성향이 높아지면서, 성장성 등 미래가치에 대한 평가가 보수적으로 변화했다.