[웹이코노미 심우성 기자] 키움증권은 KT가 2분기 영업수익 5조 8,765억원(QoQ 0.8%, YoY -3.6%), 영업이익 3,418억원(QoQ -10.8%, YoY 18.6%)로 컨센서스(영업수익 6조 510억원, 영업이익 3,367억원)를 소폭 상회하는 실적을 기록하였으며 3분기 영업수익 5조 9,575억원(QoQ2%, YoY -4%), 영업이익 3,570억원(QoQ 5%, YoY 14%)를 예상한다고 분석했다. 분석에 따르면 KT는 2분기 비우호적 환경에서도 시장 기대치를 상회하였으며 2분기 영업수익 5조 8,765억원(QoQ 0.8%, YoY -3.6%), 영업이익 3,418억원(QoQ -10.8%, YoY 18.6%)로 컨센서스(영업수익 6조 510억원, 영업이익 3,367억원)를 소폭 상회하는 실적을 기록하였다. 무선수익은 1조 7,225억원(QoQ -0.8%, YoY 0.6%)로 로밍 매출 감소 및 멤버쉽 포인트 회계처리 변경에도 가입자 순증으로 선방하였다. 2분기 5G가입자는 223.7만으로 전체 핸드셋 가입자중 16% 수준을 기록하였다. IPTV사업은 4,076억원(QoQ -2.4%, YoY 0.5%)으로 우량 가입자 확대 및 VOD매출 등 플랫폼 수익 증가세가 유지되었으나, 홈쇼핑송출 수수료 협상 지연되면서 전년대비 0.5% 성장에 그쳤다. B2B 사업은 IDC사업 경쟁우위 지속되면서 클라우드 매출 성장이 공공 및 금융 분야에서 유지되었다. BC카드는 매출액 8,671억원(QoQ 8.5%, YoY -1.5%)로 코로나 19로 인한 카드 매입액 감소한 영향이 지속되고 있다고 판단된다. 3분기 영업수익 5조 9,575억원(QoQ 2%, YoY -4%), 영업이익 3,570억원(QoQ5%, YoY 14%)를 예상한다. 하반기 5G가입자 회복에 더불어 IPTV호조와 5G B2B성장이 기대된다. 무선수익은 3분기부터 본격적으로 가입자 유입이 성장할것으로 예상한다. 미디어사업에서 IPTV를 포함한 유료방송 시장에서 가입자 기반확대 전략으로 실적 성장이 예상된다. 3분기부터 홈쇼핑 수수료 등 비즈니스 고객대상 매출 성장도 기대된다. B2B부분에서 5G기반의 스마트 팩토리 및 클라우드사업 확대에 따른 실적 성장도 유효하다고 판단된다. 비대면 비즈니스 환경은 클라우드 수요에 대한 기여를 할 것으로 예상되고, 동사의 클라우드 사업에 우호적이다.주가측면에서는 B2B성장에 대한 프리미엄과 배당성향 상향에 따른 기대감이 반영될 것으로 판단된다. 클라우드와 네트워크 역량활용을 통한 B2B성장은 유효해보인다. 뿐만 아니라 연초 CEO간담회에서 소통되었듯이 향후 3년간 배당성향 상향에 따른 주주환원 규모 확대예상도 긍정적이다. 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 38,000원을 유지한다고 분석했다. 키움증권 제공/[웹이코노미 심우성 기자] 심우성 기자 webeconomy@naver.com