[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 14일 엔씨소프트에 목표주가는 71만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 SK증권의 이진만 애널리스트이다.견조한 PC 게임 성과 및 인건비 등 영업비용 안정화로 3분기 영업이익 기대치 상회 . 리니지2M 출시로 4분기부터 본격적인 이익 레벨 업그레이드 전망 .리니지2M 출시로 인한 리니지M 매출 잠식 효과는 크거나 길지 않을 것으로 예상 . 매출 잠식 우려보다는 이익 성장성 대비 부담 없는 밸류에이션에 집중할 때라 판단엔씨소프트는 3분기에 매출액 3,978억원(-1.5% YoY, -3.2% QoQ), 영업이익 1,289 억원(-7.3% YoY, -0.4% QoQ)을 기록하며 영업이익이 당사 추정치(+5.0%) 및 컨센서 스(+13.6%)를 상회하였다.
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 15일 대한항공에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 하이투자증권의 하준영 애널리스트이다. 항공화물 사업부문의 경우 미국의 반도체 수입액, 글로벌 반도체 출하액, 글로벌 실리콘웨이퍼 출하량 등 관련 매크로 지표가 개선되고 있어 2020년 실적 턴어라운드가 예상된다. 동사의 3Q19 실적은 매출 33,829억원(YoY -3.8%), 영업이익 964억원(YoY -76.0%)로 시장기대치를 하회했다. 2분기에 이어 3분기도 여객은 선방했고 화물은 부진했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 15일 한화손해보험에 목표주가는 3200원이며, 투자의견은 보유로 제시했다. 담당 애널리스트는 하이투자증권의 강승건 애널리스트이다. 동사의 실적은 2018년 4분기 이후 급격히 악화 되었음. 그 원인은 장기위험 손해율이 급등하였고 보유유가증권 손상차손 반영으로 투자수익률이 악화되기 시작하였기 때문임. 성장측면에서는 2018년 하반기 이후 균형성장을 추진하면서 성장률 제고를 위한 무리한 영업을 하지 않았고 그 결과 사업비율은 상대적으로 적게 상승하였음. 3분기 별도기준 순이익은 14억원으로 전년동기대비 95.8% 감소하였음. 투자부분의 부진이 지속되는 가운데 손해율 부담이 확대되었기 때문으로 판단
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 15일 아모텍에 목표주가는 3만2000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 고의영 애널리스트이다.하반기 플래그십스마트폰 수요호조로 안테나와 세라믹칩사업부의 가동률이 회복됐기때문이다.MLCC 관련비용이10억원 가량 발생한상황에서 달성된 실적이라는점이 고무적이다3분기실적은매출액701억원(+24.3%YoY, +29.0%QoQ), 영업이익46.6억원(+158.7%YoY, 영업이익률6.6%)으로시장기대치(영업이익40억원)를상회했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 15일 엔씨소프트에 목표주가는 75만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 김민정 애널리스트이다.향후 엔씨소프트의 주가를 결정짓는 변수는 단기적인 실적보다 '리니지2M'의초기 성과일것으로 판단-'리니지2M' 국내출시이후 해외지역서비스 확대까지 는다소시간이 걸릴것으로 보이며, '리니지2M' 외신작출시 또한 더딜것으로 보여'리니지2M'은 2020년실적개선의 Key Drive3분기매출액은3,978억원(-1.5% YoY, -3.2% QoQ),영업이익1,289억원(-7.3% YoY, -0.4% QoQ)으로매출액은 시장예상치에 부합, 영업이익은 시장예상치를 상회
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 15일 삼성생명에 목표주가는 9만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 강승건 애널리스트이다.경쟁사 대비 미실현이익을 많이 보유하고 있어 이자차역마진악화에 따른 이차손실확대속도를 완화시킬수있으며 사업비 절감 여력이 존재하고 경쟁생명보험사대비 높은 지급여력비율을 바탕으로 배당성향 에대한상향노력이가능하다는점임. .한계점은 이익의 방어가 최선인 시점이라는 것임3분기연결순이익은2,202억원으로컨센서스및우리전망치를크게하회하였음
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 15일 에스에프에이에 목표주가는 5만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 문정윤 애널리스트이다.2020년 국내 Y-OCTA전환 및 신규 투자 재개와 더불어 중국향 전공정 및 모듈 투자 확대 수혜 전망. 2021년역시 국내외 신규 투자 확대되면서 동사 수주 모멘텀도 지속될 것으로 전망. OLED 수주모멘텀 지속 및 사업 다각화 수혜로 중장기 실적 성장세 예상3Q19 매출액 4,088억원(+17.2% QoQ, +4.1% YoY), 영업이익 457억원(-6.2% QoQ,-19.7% YoY) 기록. 영업이익 기준 컨센서스를 하회하는 실적
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 15일 JYP Ent.에 목표주가는 2만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 남효지 애널리스트이다.18~19년 퀄리티 높은 콘텐츠 제작을 위해 투자,이는 신인 그룹들의 인지도 확대, 주요 아티스트들의 콘텐츠/매니지먼트 수익 확대로 이어짐. 향후 글로벌 플랫폼향 매출 확대에 기여하며 안정적인 이익 개선 전망. 다만 탄력적인주가 상승을 위해서는 신인 아티스트들의 빠른 성장이 필요. 신인 트래픽에 주목3Q19 매출액 456억원(YoY 34.5%, QoQ 16.4%), 영업이익 148억원(YoY 74.5%,QoQ 56.6%, OPM 32.4%)으로 영업이익은 시장 기대치(122억원)를 상회
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 15일 에스엠에 목표주가는 4만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 남효지 애널리스트이다.양호한 실적과 더불어 주주 친화적인 정책 수립에 대한 기대감,내년 신인 그룹 데뷔 모멘텀으로 추가적인 상승이 가능할 것으로 예상.4분기는 에스엠의 전통적인 성수기. EXO의 정규 앨범 발매, 동방신기의 돔투어 및SuperM 북미 투어 진행 예정.3Q19 매출액 1,735억원(YoY 2.8%, QoQ 8.7%), 영업이익 199억원(YoY 64.2%,QoQ 415.2%, OPM 11.5%)으로 영업이익은 시장 기대치(161억원)를 큰 폭으로 상회
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 14일 엔씨소프트에 목표주가는 67만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 이민아 애널리스트이다.리니지 매출 전분기대비 증가. 경쟁작 출시에도 견조했던 리니지M 매출.리니지2M, 11월 27일 정식 출시 예정. 사전 예약자 수는 무려 700만명을 넘어서며 국내 최단, 최고 기록 경신. 일정 수준의 흥행은 이미 담보되어 있다는 판단3분기 매출액은 3,978억원(YoY -1.5%, QoQ -3.2%), 영업이익은 1,289억원(YoY -7.3%, QoQ -0.4%) 기록. 매출액은 컨센서스 3,982억원에 부합, 영업이익은 컨센서스1,135억원을 14% 상회
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 15일 대한해운에 목표주가는 3만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 최고운 애널리스트이다.3분기 평균 BDI(벌크해운 운임지수)는 전년동기대비 27% 급등했고 그만큼 수혜가 컸다. 다만 4분기는 다시 운임이 조정받고 있어 이익 레버리지 효과는 줄어들 것이다. SK해운의 선박 결함 문제가 아직 해결되지 않았지만, 대한해운의 반사 수혜는 상반기 대비 줄어든 모습이다. 대신 컨테이너 대선 영업이익은 전분기와 전년동기대비 모두 크게 개선됐다3분기 매출액은 2,759억원으로 전년동기대비 20% 줄었지만 영업이익은 441억원으로 반대로 22% 급증하면서 시장 기대를 크게 상회했다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 15일 에스에프에이에 목표주가는 5만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 한국투자증권의 김정환 애널리스트이다. 영업이익과 순이익 모두 컨센서스 하회했지만 전부 일회성 요인 때문. 높아진 수주잔고, 장비 수익성 개선, 자회사 SFA반도체의 실적 호조가 포인트. 삼성디스플레이 QD 전환투자와 A5 공장 신규 투자로 실적 증가에 대해 확신 연결 영업이익 457억원으로 컨센서스(523억원)를 하회했다. 매출 발생이 어려운 장비의 대손상각비 반영(60억원)으로 판관비가 예상보다 컸다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 15일 메디톡스에 목표주가는 43만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 한국투자증권의 진흥국 애널리스트이다. 부진한 매출과 비용급증에 따른 영업이익 급감. 3분기보다는 개선될 4분기. 추가적인 주가하락은 제한적 수출부진에 따라 매출은 484억원(+0% YoY)으로 컨센서스를 9% 하회했고 비용급증으로 영업이익은 33억원(-83% YoY, 영업이익률 7%)으로 컨센서스 132억원을 크게 하회했다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 15일 아세아시멘트에 목표주가는 10만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 김치호 애널리스트이다.2018년 10월부터 시멘트 가격이 정상화된 여파로 3분기까지 영업이익률 개선이지속됐다.4분기부터는 가격 정상화 효과가 사라지며 출하량 감소가 매출과 이익 감소로 이어질 전망이다. 하지만 낮아진 실적 전망에도 여전히 밸류에이션 매력은 유효하다는 판단이다.매출액은 전년동기 대비 1% 늘어난 1,900억원을, 영업이익은 21% 감소한 170억원을 기록했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 15일 한세실업에 목표주가는 2만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 나은채 애널리스트이다.성수기에 OEM 호조, 컨센서스 부합.4분기 OEM 매출 증가율 10% 이상 가이던스 제시. 전방 산업 우려로 인한 주가 하락, 오더 전망 양호해 긍정적 시각 유지3분기 매출액은 전년대비 11% 증가한 5,725억원, 영업이익은 29% 증가한 391억원을 기록, 컨센서스에 부합