[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 27일 한세예스24홀딩스에 목표주가는 1만1000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 KTB투자증권의 김재윤 애널리스트이다.

비상장 자회사 동아출판도 2019년 비용축소에 따른 턴어라운드 성공. 자회사 가치를 감안한 동사의 NAV는 5,772억원(할인률 32.9%). 2020년 자회사 실적 개선이 전망되는 점과 과거 5개년 평균 NAV 할인률(22.4%) 감안 시, 현 주가 수준은 저평가 구간으로 판단

2020년 실적은 매출액 2.94조원(YoY +6.5%), 영업이익 1,448억원(YoY +29.5%) 전망

한세실업, 예스24, 한세드림의 실적 개선은 2020년 이후로도 지속될 것. 한세예스24홀딩스에 대한 투자의견 매수 유지, 목표주가 13,000원에서 11,000원으로 하향. 목표주가 조정은 상장자회사 지분가치 및 비상장자회사 실적 추정치 변경에 따른 것