[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 26일 LIG넥스원에 목표주가는 4만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 IBK투자증권의 이상현 애널리스트이다.

2018년 늘어난 수주잔고는 2020년 하반기부터 반영될 것으로 예상된다. 2020년 매출은 5% 성장, 2021년엔 14% 성장을 전망한다. 2018년에 신규 수주한 철매II 성능개량, 장거리 대잠어뢰(홍상어) 3차 양산, 대포병 탐지레이더, 유도탄 등의 굵직한 수주건의 매출 반영이 기대되기 때문이다.

최근 2019년 3분기 실적은 매출액 3,738억원(+16.6% yoy), 영업이익 148억원(+218.1% yoy), 영업이익률은 4.0%(+3.5%p yoy)를 기록하며, 영업이익 기준 컨센서스를 8% 상회했다.

2020년 하반기부터 늘어난 수주잔고가 실적에 반영되고, 유도무기 수출 증가로 수출 비중이 지속적으로 증가할 것으로 기대되는 점 등을 감안할 때 점진적인 Multiple 회복이 기대된다.