[웹이코노미=시황분석팀] 상상인증권은 26일 파트론에 목표주가는 1만6200원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 상상인증권의 김장열 애널리스트이다.

여러 우려가 선반영으로 고점대비 30%넘는 하락, 실적은 예상대로. 9월부터 바닥 다지기, 20년 연초 변화모색 가능성. 1분기부터 성장세 다시초점+ 20년 중가스펙화/Quadruple trend에

19년 4분기는 매출 2700억+알파/ 영업이익 180억이하로 예상되어 qoq하락하지만 18년 4분기 매출 2100억/ 영업이익 148억 대비로 성장할 전망이다. 19년 연간 매출 1.3조원대, 영업이익 8% 중후반으로 현재 컨센서스 예상에 대체 부합할 것으로 보인다.

현재주가는 20년 전체 매출 5% 성장 컨센서스 추정 기준 PER 8배이하이다. 20년에는 구정이 1월 25일로 빠른데.. 그 전후 시점의 동사에 대한 최소한 Trading up관점의 접근이 가능할지watch해볼만 한다. 목표주가는 19년 컨센서스 추정에 PER 13배 적용, 16,200원으로 제시. 20년 성장 가시성 재확인시 적용시기 20년으로 변경 예정이다.