[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 26일 한온시스템에 목표주가는 1만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 NH투자증권의 조수홍, 강경근 애널리스트이다.

Capex 부담은 올해가 정점. 내년부터 현금흐름 개선되면서 배당여력 높아질 것. 핵심부품에 대한 글로벌 수주경쟁력이 향후 지속성장에 대해 신뢰하는 이유. 최근 주가 하락은 장기 투자자에게는 좋은 진입기회

2020년 EBITDA가 1조원을 상회하고, 투자비 부담 감소로 FCF가 4,000억원에 근접하는 등 현금 흐름이 크게 개선. 2021년에는 공표 영업이익 증가 본격화 전망. 현금흐름 개선은 배당증가 및 차입금 감소 재원으로 활용될 것

글로벌 경쟁력을 갖춘 장기 지속성장 기업으로서의 프리미엄이 지속될 것으로 판단. 향후 3년간 펀더멘탈 개선을 통해 수치적으로도 투자매력을 입증할 수 있을 것으로 판단