[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 25일 LG하우시스에 목표주가는 6만5000원이며, 투자의견은 보유로 제시했다.

담당 애널리스트는 SK증권의 신서정 애널리스트이다.

국내 고부가 건축자재 매출 확대 및 주요 원재료 가격의 하향 안정세 지속으로 수익성이 제고된 모습은 긍정적이다. 다만 여전히 부동산 규제 강화에 따른 신규 분양 및 주택 매매 감소 및 자동차소재 부문내 경쟁 심화 상황을 감안하여 목표주가 65,000원 / 투자의견 보유로 신규 커버리지 개시한다

LG 하우시스의 3Q19 연결기준 매출액은 7,885억원(YoY-2.6%), 영업이익은 249억원 (YoY+90%)를 기록하며 시장 기대치에 부합하였다.

2020년 예상 BPS에 주요 건자재 업종 최근 2년 평균 12M Fwd P/B을 적용하였다. 세일즈 믹스 개선, B2C 인테리어 유통 채널 확대 등은 긍정적이나 국내 주택시장 및 자동차 산업 등 전방산업의 성장세가 뒷받침 되지 않는다면, 외형의 성장까지는시간이 필요하다는 판단이다.