[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 25일 실리콘웍스에 목표주가는 5만1000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 하이투자증권의 정원석 애널리스트이다.

3Q19 일회성 비용 반영 -> 4Q19 뚜렷한 실적 개선세 전망. 2020년 매출액과 영업이익은 각각9,561억원(YoY: +9%), 724억원(YoY: +63%)을 기록할 것으로 추정 된다.

동사 4Q19 실적은 매출액 2,535억원(YoY: +7%, QoQ: +2%),영업이익223억원(YoY: +7%, QoQ: +59%)을 기록하며 p-OLED향 재고평가손실 일회성비용(약70억원)이 발생했던 전분기대비 가파른개선세가 나타날것 으로 추정 된다.

주력 고객사인 LG디스플레이의 LCD 라인 가동 중단 결정이 동사 주가 부담 요인 일수있으나 이미 선반영 되어 있는 것으로 판단된다. LG디스플레이향OLED 물량 증가와 중국 고객 사내점유율 확대로 2020년에 가파른 실적 개선이 전망되는 동사의 현주가는 내년 예상 실적기준P/E 배수가9.1배에 불과해 역사적 하단 수준에근접해 있다. 따라서 주가의 Valuation 매력도가 높고 상승 여력도 클것으로 판단