[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 21일 지역난방공사에 목표주가는 6만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.
담당 애널리스트는 신한금융투자의 허민호, 이진명 애널리스트이다.
8월 열요금 인상 효과, 연료비 하락 등으로 실적 개선 기대
4Q19 영업이익 388억원(흑전 YoY), 20년 1,120억원(+142%) 전망
민간 집단에너지 사업자의실적 부진을 감안하면, 규제 재강화 리스크는 제한적이다. 1) 열요금-연료비간 스프레드 개선이 예상된다. 2) 2020년 이후 배당 재개가 기대된다. 2020년예상 주당 배당금은 1,640원(배당성향 36%), 배당수익률은 3.3%이다.