[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 19일 와이솔에 목표주가는 1만8000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 한화투자증권의 김준환 애널리스트이다.

와이솔의 3분기 실적은 부진했습니다. 또한 4분기에도 예상치보다 큰 폭의 전방 고객사 재고 조정으로 회복이 지연될 전망입니다. 2020년에는 고객사 ODM 물량 확대에 따른 실적 불확실성이 우려 요인입니다. 다만 5G 개화에 따른 동사의 중장기적 수혜를 감안하여 목표주가와 투자의견을 유지합니다.

와이솔의 3분기 실적은 매출액 1,385억 원, 영업이익 140억 원을 기록하며 추정치 대비 부진했다. 주요 원인으로는 SAW필터 매출이 주요 중화 고객사들의 로컬 시장 내 M/S 하락으로 전년동기대비 7.9% 감소했고, RF 모듈 관련 일회성 손실이 추가적으로 반영되었기 때문이다

4분기 실적 또한 국내 고객사 재고 조정으로 부진할 전망이며, 2019년 연간 영업이익은 388억 원으로 전년동기대비 27.7% 감소할 전망이다