[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 18일 삼성증권에 목표주가는 4만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 IBK투자증권의 김은갑 애널리스트이다.

국내주식 거래대금 MS는 6.1%로 소폭 상승했지만 거래대금 감소로 수수료는 11%

감소했고, 리테일 고객자산도 평가액 감소 등으로 3% 감소, 고객 수도 3% 감소함.

결과적으로 브로커리지와 WM 수익 비중이 감소 중이며, 금리상승에도 불구하고 전

분기 실적이 유지된 운용손익과 IB수익의 비중이 상승 중. 3Q 누적기준으로 IB/운용

실적기여도는 51% 까지 상승

19.3Q 누적 연결순이익 3,024억원으로 YoY 2% 증가. 3Q 연결순이익은 889억원으

로 QoQ 8% 감소했지만 타 증권사 대비 안정적인 모습으로 시장 기대수준에도 부합

증권사 중 ROE가 상대적으로 낮은 편이나 수익성이 점차 개선되면

서 차이를 좁히고 있고, 배당에 대한 기대감이 높아질 것