[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 28일 기업은행에 목표주가는 1만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 IBK투자증권의 김은갑 애널리스트이다.

-3Q 연결순이익은 3,807억원으로 YoY 26.8%, QoQ 10.8% 감소함. 시장컨센서스는 19%, 당사 전망치는 28% 하회함. 실적부진의 원인은 NIM의 큰 폭 하락과 충당금비용 증가, 자회사 실적부진을 들 수 있음

-NIM 하락 폭 확대, 자회사 실적부진, 충당금비용 증가

목표주가 17,000원은 2019년말 BPS 전망치 34,196원 대비 PBR 0.5배에 해당함. 실적부진을 반영하여 DPS를 기존 800원에서 740원으로 하향 조정함. 2018년 대비 순이익이 감소할 전망이나 정부예산을 감안하면 2018년 대비 DPS의 감소 가능성은 낮아 보임. 배당수익률은 6.3%에서 5.8%로 하향조정됨.