[웹이코노미=시황분석팀] 케이프투자증권은 28일 LG화학에 목표주가는 40만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 케이프투자증권의 전유진 애널리스트이다.

19년 3분기 매출액 7조 3,473억원(+2.4%qoq, +1.6%yoy), 영업이익 3,803억원(+42.2%qoq, -36.9%yoy), 컨센(3,030억)과 당사 추정치(3,250억) 상회하는 호실적 달성. 국내 ESS 화재사고로 충당금 추가반영 예상했으나 회계적 이슈로 실제로는 미반영된 효과라 판단. 동 충당금은 4분기 실적에 인식 예정인 것으로 파악

- 다만 전지부문은 올해보다 확연히 좋아진 상황을 기대해 볼만. 올해는 ESS 국내판매 중단과 충당금 발생, EV전지신규설비 가동에 따른 고정비 등으로 적자가 불가피할 것으로 예상되나, 20년은 비경상적 비용 소멸과 폴란드 공장 수율 안정화, 유럽 OEM용 신제품 출시에 따른 출하량 증가로 연간으로 총 4,600억원의 이익 달성 기대. - 연이은 ESS 화재사고와 경쟁사와의 소송 등 전지부문 관련 노이즈로 최근 불확실성 확대되며 동사 단기 주가 모멘텀부재하나, 20년 전지부문 이익 정상화와 최근 하단까지 내려온 밸류에이션 감안