[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 28일 현대건설기계에 목표주가는 3만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 신한금융투자의 황어연 애널리스트이다.

-3분기 영업이익 378억원(+1.5%, 이하 YoY), 컨센서스 7.8% 하회: 부진한 실적의 원인은 인도 건설기계 반등 지연, 중국 시장 점유율 하락, 북미 역성장이다.

-20년 매출액 2.9조원(-8.6%), 영업이익 1,952억원(+4.6%) 전망매출액 감소에도 2019년 192억원의 대손충당금 설정에 따른 낮은 기저로 이익은 성장이 예상된다. 인도 시장은 2020년부터 모디정부의 본격적인 인프라투자 집행으로 매출액이 3,791억원(+35.1%)으로 성장

목표주가를 37,000원으로 7.5% 하향, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 목표주가는 12개월 선행 EPS 4,268원에 Target PER 8.7배(글로벌 피어 평균 20% 할인)를 적용했다. 지연된 인도 시장 반등을 반영해 Target PER을 기존 10.5배에서 하향했다. 인도 시장 반등을 기다려야될 시점이다