[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 28일 에스원에 목표주가는 12만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 삼성증권의 장정훈, 이경록 애널리스트이다.

-3분기 매출액은 전년 동기 대비 4% 증가한 5,350억원, 영업이익은 동기간 6% 줄어든 492억원을 기록. 영업이익 기준으로 시장 예상치 소폭 회. 이는 임금인 상 베이스 효과 와 인력충원에 따른 비용 증가 영향.

-4분기 계절성 등에 힘입어 실적 개선이 예상되고 연말 배당을 앞두고 긍정적인 주가 예상

현 주가는 19년 P/E기준 23배 수준. 글로벌 Peer 그룹 평균 18.8배에 비해 상대적으로 높음. 지만 국내 보안시장 1위 지위는 여 전고, 캡티브 고객사 투자 확대에 따른 안정적 성장 기대감 또한 여전. 한편, 50~60%의 높은 배당성향 기조가 유지된다고 보면 현 주가 기준 시가 배당 수익률은 2.6% 수준. 따라서 주가는 4분기 실적 개선 모멘텀에 따라 안정적인 주가 수익률 기 대. 투자의견 매수와 목표주가 120,000원 유지함