[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 28일 기업은행에 목표주가는 1만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 은경환 애널리스트이다.

- 3Q19P 순이익 3,807억원(-26.8% YoY, -10.8% QoQ)으로 컨센서스 19.3% 하회

- 1) NIM -8bp, 2) Loan growth +1.5%, 3) CCR 0.62%, 4) CIR 38.5%, 5) CET1 10.5%

- 부진한 실적 발표로 1) 마진 방어력에 대한 의구심, 2) 연말 배당매력도 저하

- 성장성에 대한 우려가 잔존하고 있는 만큼 수익성 및 건전성 관리 노력 절실

‘19년 예상 지배주주순이익과 ROE를 각각 1.66조원(-5.1% YoY), 7.7로 추정하며, 이익 추정치 하향을 감안해 적정주가를 기존 16,000원에서 15,000원으로 하향한다.

다만 연말 배당 매력도를 감안해 매수 rating은 유지한다.