[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 28일 현대건설에 목표주가는 6만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 박형렬, 김보라 애널리스트이다.

- 3분기 영업이익은 소폭 하회, 순이익은 상회

- 이익률은 안정적으로 유지되고 있으며, 매출이 일시적으로 부진

- 2018년 분양한 현장의 매출 확대 지속 및 플랜트 매출 안정화로 외형둔화 마무리

- 4분기 가시적인 해외 수주 확대 및 최근 주가 하락에 따른 Valuation 매력 부각

PBR 0.7x 수준까지 하락하면서 2018년 이후 지속적으로 반영되었던 대북 관련 프리미엄은 모두 사라졌다. 정치적인 변화에 대한 기대감을 배제하고, 2016년 이후 악화되고 있던 영업이익과 순이익 모두 2019년 턴어라운드가 시작되고 있으며, 특히 2018년 분양한 자체 주택사업 매출 증가와 2019년 하반기 해외 수주가 2020년 이후 실적 개선을 가속화 시킬 것으로 전망된다