[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 28일 하나금융지주에 목표주가는 4만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 은경환 애널리스트이다.

- 3Q19P 순이익 8,360억원(+41.8% YoY, +27.0% QoQ)으로 컨센서스 3.6% 상회

- 1) NIM -9bp, 2) Loan growth +1.8%, 3) CCR 0.17%, 4) CIR 52.4%, 5) CET1 12.3%

- 견조한 실적 흐름 + 적극적인 자본활용 + 낮은 밸류에이션 → 모두의 탑픽

- 다만 내년 마진 전망이 부정적인 만큼 Top line 성장에 대한 고민은 필요

견조한 실적 흐름, 적극적인 자본활용(자사주 매입, 배당성향 상향, 베트남 BIDV지분 투자 등) 정책, 낮은 밸류에이션 등 투자자들에게 가장 편안한 종목이다. 특히 최근 은행주 반등이 글로벌 금리 반등, 원/달러 환율 하락에 따른 외국인 수급개선, 연말 배당수익률 등에 기인하고 있다는 점에서 상대적 투자 매력도도 높은

상황이다. 연말까지 업종 최선호주 투자의견은 여전히 유효