[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 28일 신한지주에 목표주가는 5만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 미래에셋대우의 강혜승 애널리스트이다.

-3Q19 review: 지배지분순이익 9,816억원으로 기대 상회 - 어려운 환경 속에서도 사업 다변화, 글로벌 부문 성장, 비용 및 리스크 관리력을 바탕으로 호실적 기록한 것으로 판단 - 양호한 대출 성장과 효율적 비용 관리 -급락한 시장금리, 매크로 우려 등으로 업종 밸류에이션이 금융위기시 수준에 근접했다. 신한지주는, NIM 축소에도 불구하고 다변화된 사업 포트폴리오, 글로벌 부문 성장 등에 힘입어 이익이 증가할 전망이다

1H20에 오렌지라이프 잔여지분(40.85%) 인수 가능성이 높다고 판단되어,

연간 3천억원 순이익을 가정해, 2Q20부터 신한지주 이익 추정치에 반영했다. 과거 금리 하락기에도 꾸준히 이익 성장해온 신한지주는 2019-21년에도 감익 없이 안정적으로 이익 창출 가능할 전망이다. 투자의견 매수 및 목표주가 57,000원 유지한다.