[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 28일 에스원에 목표주가는 12만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 미래에셋대우의 정대로 애널리스트이다.

-3Q19 실적: 영업이익 492억원(-6.2% YoY), 일회성 비용 감안하면 컨센서스 부합

- 이번 분기 일회성으로 반영된 전산비 및 재산세 등 기타 비용(약 40억원)을 감안하면 시장 예상 수준에 대체로 부합한 실적으로 평가 - 지난해 2분기부터 반영된 인건비 증가 요인(임금 인상, 주 52시간 시행 위한 인력 충원)을 영업실적 개선을 통해 상쇄하고 있음. - 4Q19 실적: 상품판매 호조 및 건물관리 실적 개선으로 분기 최대 매출 달성 전망

당사는 다양한 사업자와 업무협약을 통한 동사의 새로운 사업기회 확보 가능성에 주목한다. 실제 동사는 LG유플러스와 함께 통신·보안 결합상품을 출시함은 물론 이글루시큐리티와 인공지능기반 종합보안서비스 업무협약 체결을 통해 융복합 관제서비스를 제공하는 등 다양한 사업자와 협업을 통해 지속적으로 사업확장을 추진하고 있다. 이를 바탕으로 소비자 수요가 다양하게 충족되는 상품이 제공이 가능함에 따라 동사는 가입자 증가 및 사업기회의 추가 확보가 가능할 것으로 예상