[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 28일 하나금융지주에 목표주가는 4만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 대신증권의 박혜진 애널리스트이다.

- 3Q19 지배주주 순이익 8,360억원(QoQ +27.0%, YoY +41.8%)기록 사옥매각익 4,500억원 반영, NIM 하락폭이 예상보다 컸음

- NIM하락이 예상보다 컸는데, 금리하락추세가 끝나지 않았기 때문에 4분기에도 마진하 락에 대한 압박은 존재할 것.

- 하지만 그보다 더 우려되는 것은 내년인데, 자산성장이 제 한되는 가운데 마진하락의 부담까지 가중되어 이자이익이 감소할 가능성이 크기 때문. 이는 동사만의 이슈는 아니며 금융지주 전체적으로 우려되는 상황 - 따라서 은행권 전반적으로 성장이 쉽지 않기 때문에 전향적 배당정책을 가진 회사의 메 리트가 부각될 수 있음. 2019년 예상 DPS 2,100원, 배당수익률 5.9%로 커버리지 중 가 장 높은 배당수익률 보유. 투자의견 매수, 목표주가 45,000원, 업종 내 최선호주 유지