[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 28일 현대글로비스에 목표주가는 21만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 대신증권의 양지환, 이지수 애널리스트이다.

- 현대글로비스의 2019년 3분기 실적은 일회성 이익을 제거해도 당사 및 시장 기대치를 상회하는 호실적 시현 - 실적 개선 이유는 1)국내 및 해외 물류부문에서의 이익률이 Level up, 2)해운부문에서 완성차수송부문의 물량증가 및 운영효율성 개선과 건화물시황 호전에 따른 적자축소로 이익률 개선, 3)CKD사업부문에서 환율효과와 생산 및 판매호조에 따른 물량 증가 등 효 과가 나타났기 때문으로 판단함

- 2019년 4분기에는 평균 원/달러 환율 하락 및 북미 엔진공장 Remodeling 영향으로 엔 진공장향 물량 위축으로 CKD부문 영향은 있겠지만, 전반적인 외형성장 및 수익성 개선 흐름은 지속될 것으로 예상

- 4Q19 실적은 매출액 4.73조원(+4.8% yoy), 영업이익 2,295억원(+19.5% yoy) 전망