[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 28일 현대로템에 목표주가는 1만8000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 DB금융투자의 김홍균 애널리스트이다.

-3Q19연결실적으로 매출액 6,372억원(+5.1%YoY, +0.8%QoQ)에 영업이익률 -15.2%를 공시하였다. 철도부문에서 영업손실이 921억원 발생하였다. 호주 프로젝트 설계 변경 영향이 가장 크고 튀니지, 인도 그리고 국내 고속철도 등에서도 추가원가가 반영되었기 때문

-영업손실이 이어지고 있는 철도부문에서 유의미한 수익성 개선이 나타나기까지는 시일 소요

실적 추정치를 변경하고 동사의 목표주가를 기존 P/B 1.7배에 12개월 Forward BPS 10,466원을 적용하여 18,000원으로 하향한다. 3Q19실적에 철도부문에서 발생한 손실 요인이 추후 해소되는 것을 확인하면서 접근을 권고한다