[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 28일 현대글로비스에 목표주가는 18만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 DB금융투자의 김평모 애널리스트이다.

- 3Q19 실적은 매출액 4조 7,507억원(+9%YoY, +6%QoQ), 영업이익 2,606억원(+39%YoY, +29%QoQ)으로 시장 컨센서스를 대폭 상회했다. CKD 부문의 수익성 개선과 해운의 반등이 호실적

- 2Q19 높은 원/달러 환율(1,167원)을 감안하면 4Q19 CKD부문의 수익성은 전분기 대비 낮아질 전망이다. 그러나 현대기아차 주요 공장의 물동량 증가 및 비계열 물량 증가로 물류 부문은 높은 매출 성장 및 수익 개선이 지속될 것으로 예상

동사 실적과 밀접한 현대기아차의 국내 및 미국 공장 생산량 및 Mix개선이 지속되고 있다. 양사의 중국을 제외한 글로벌 현지 판매 상황을 고려할 때 이러한 흐름은 19년까지 지속될 전망이다. 3Q19 해운 물류의 50% 이상이을 비계열 물량이 차지할 정도로 비계열 물량 역시 가파른 상승세이다. 이제 다시 성장을 즐길 때이다. 투자의견을 BUY로 유지한다.