[웹이코노미=시황분석팀] 교보증권은 28일 현대건설에 목표주가는 5만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 교보증권의 백광제 애널리스트이다.

-3Q19 매출액 4.1조원(YoY -8.9%), 영업이익 2,390억원(YoY +0.5%), 매출액 감소 불구, 해외 수익성 개선에 힘입어 영업이익 소폭 개선. ☞ ‘19년 매출액 17.2조원(YoY +2.6%), 영업이익 9,430억원(YoY +12.3%), 국내외 매출회복으로 매출액 가이던스(17.0조원) 및 이라크·알제리 등 기낙찰 메가 프로젝트에 힘입어 연간 수주계획(24.0조원) 초과 달성 전망. 역성장 우려 완전 해소 전망.

매출액 역성장이 3Q19 실적에 영향을 미쳤으나, ① 신규수주 호조(3Q누적 17.8조 : 국내 5.5조원, 해외 3.5조원)에 따른 누적 수주잔고(61.0조원, YoY +9.3%) 증가, ② 이라크·알제리 등 기낙찰 프로젝트에 따른 역성장 우려 해소 및 ③ 국내 자체 주택사업 ‘15년 이후 해외 수주분 등 수익성 높은 현장 매출비중 증가에 따른 마진 개선에 힘입어 향후 실적 성장이 기대되는 상황. 매수 추천.