[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 25일 LG화학에 목표주가는 38만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다.

● 3Q19 영업이익은 3,803억원(+42%QoQ)을 기록하며, 컨센서스(+13%) 및 당사추정치 (+18%)를 상회. ● 영업이익 컨센서스 상회는 예상보다 좋았던 전지부문 실적에 기인. 특히 소형 배터리 실적이 고객사의 신제품 출시효과로 인해 수익성 크게 개선되었으며, ESS의 화재관련 비용도 미반영.

● 폴란드 공장 수율 문제와 국내 ESS 화재로 인해 최근 투자심리 크게 훼손. 즉, 짧은 기간 에 급성장한 배터리 사업부의 성장통 지속 중. 향후 폴란드 공장 수율 안정화가 확인되면 투자심리 빠르게 개선될 것. 다만, 이를 확인하기 전 선제적 매수보단 확인 후 매수전략 이 보다 효과적. 매수 의견 및 목표주가 유지.