[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 25일 신한지주에 목표주가는 5만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 삼성증권의 김재우 애널리스트이다.

● 신한지주가 9,816억원의 3Q 당기순이익 발표 (+15.8% y-y, -1.5% q-q, +6.6% vs 컨센서 스 9,204억원 대손비용 개선, 이자이익 증가가 견조한 실적 견인하며 실적 차별화 시현. ● NIM 5bp 하락 불구, 연초대비 5.3% (+0.7% q-q)의 견조한 성장 통해 이자이익은 3.1% q-q 증가 (보험계약부채전입액 중 부담이자 재분류 시, +1.8% q-q). 한편, Credit cost는 분기 기준 0.27%로 전분기대비 8bp 개선.

● 매수 투자의견 및 Top pick 유지. 19E P/B 0.57배 (vs 19E ROE 10.0%)에 거래 중인 가운데 추가적인 Re-rating 위해서는 이미 GTX-A, 신한알파리츠 등 부동산금융을 통해 가시화되 고 있는 계열사간 시너지 증대와 더불어 주주환원 개선이 관건 전망.