[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 25일 삼성에스디에스에 목표주가는 24만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 현대차증권의 최진성 애널리스트이다.

- 3분기실적은 컨센서스 하회하는 실적 기록. 매출액은 컨센서스에부합하는 실적을기록했으나, IT서비스부문의수익성이 악화되면서 영업이익은 컨센서스 하회

- 실적 부진의 원인은 기업 경영 환경 악화로 IT 투자가 부진했던 것이 가장 주요 요인. IT서비스 사업 부문에서 IT 투자 감소에 따른 인텔리전트 팩토리 매출 감소가 있었고, 클라우드 매니지드 서비스계약변경 효과에따른 클라우드 부문매출 감소가있었음

- 인텔리전트 팩토리, 대외사업 매출 확장을 통한 IT서비스 매출의 상승과 연말성수기 효과, 대외사업 매출확장을 통한물류 BPO 매출의 고른성장으로 4분기 실적개선 전망

- 최근 주가 하락으로 2020F 기준 P/E 멀티플은 19.8배까지 하락한 상황. 대외사업의 안정적인 성장, 4분기실적 개선세를감안하면 향후 안정적으로수익화할 수있는 주가 수준으로판단