[웹이코노미=시황분석팀] BNK투자증권은 25일 POSCO에 목표주가는 29만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 BNK투자증권의 함형도 애널리스트이다.

철강산업이 다운사이클에 접어들은 가운데 원가 변동성이 확대됐다. 철광석 가격은 하락속도가 둔화된 반면 강점탄 가격이 하락했으며 니켈 가격이 급등했다. 원재료투입 시차를 감안하면 4분기도 3분기와 유사한 원가를 보일 전망이다.

POSCO의 3분기 실적은 매출액 15.9조원(-2.0% qoq, 컨센 16.5조원), 영업이익10,398억원(-2.7% qoq, 컨센 10,340억원)을 기록했다. 별도 실적은 매출액 7.7조원(+3.5% qoq), 영업이익 6,625억원(-8.5% qoq)으로 시장 기대치에 부합한 실적을 기록했다.

철강제품 가격은 철광석과 강점탄 가격 하락을 반영하며 하락하는 추세이다. 중국 겨울철 환경감산도 크게 이루어지지 않을 것