[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 20일 삼성화재에 목표주가는 27만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 한화투자증권의 성용훈 애널리스트이다.

컨센서스 하향 조정이 주가에 충격을 줄 여지가 그리 크지는 않을 것 같다. 왜냐하면 동사의 주가가 수준이 이미4Q19 부진을 거의 대부분 반영하고 있는 상태인 것으로 평가되기 때문이다. 동사의 2020E, 2021E P/E는 각각 14.2배, 13.0배 수준으로 이미 ‘17-18년 수준의 Multiple(P/E 13배)에 키가 맞춰져 있는 상황이기 때문이다. 다만 컨센서스 하향 트렌드 구간에서 단기적으로 약세를 보일 가능성은 배제할 수 없다.

당사는 삼성화재의 2019년 당기순이익은 6,354억 원을 기록할 것으로 전망한다.

삼성화재에 대한 Hold 투자의견과 목표주가 270,000원을 유지한다. 비록 ‘19년 추정치를 하향했으나, 시점 보정 효과 탓에 12MF BPS에는 큰 변화가 없다.