[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 12일 삼화콘덴서에 목표주가는 5만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 SK증권의 이동주 애널리스트이다.

업황은 회복세에 접어드는 중. 5G 폰, 양호한 아이폰 출하량 등으로 2020 년에도 수요. 개선세 지속. 반면, 업체별 공급 증가 여력은 제한적. 가격 하락폭 축소 중. 전장, 초소형 고용량 모바일 MLCC 등 수익성 위주의 전략 전개. 동사 단기 주가는 키 맞추기 필요. 중장기는 전장 확대 여부에 주목

4Q19 실적은 12 월 재고조정 영향, 일회성 비용 반영으로 부진 .

업체들은 고수익성 위주의 제품 포트폴리오 구성으로 이익 체력을 높여간다는 전략. 동사 역시 내년 증설분을 통한 전장 및 산업 제품 대응 확대 계획. 단기 주가는 키 맞추기가, 중장기 관점에서는 동사의 전장 확대 여부에 주목.