[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 12일 한전KPS에 목표주가는 4만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 신한금융투자의 허민호, 이진명 애널리스트이다.

4분기 영업이익은 880억원(-0.5%)으로 컨센서스 643억원, 기존 신한 예상치 796억원을 상회할 전망이다. 경영평가 등급 하락 등에 따른 성과급 관련 비용 환입 및 퇴직금 정산분이 기존 예상보다 크게 발생하기 때문이다.

20년 매출액은 1.31조원(+2.6% YoY)을 전망한다. 영업이익은 2,021억원(-5.7%)을 예상한다. 경영평가 충당금 환입이 축소된다.

목표주가는 실적 전망치 상향을 반영해 46,000원으로 상향한다. 1) 19년 예상 주당 배당금은 1,890원(배당성향 50%), 배당수익률은 4.9%이다. 2) 중장기국내 정비시장의 공공성 확대에 따른 점진적인 점유율 상승이 기대된다. 24년까지 원전/화력발전은 순증설된다. 3) 1H20 한국의 미국과 사우디 원전 공동진출 성공시 주가 재평가가 가능하다