[웹이코노미=시황분석팀] 케이프투자증권은 12일 다원시스에 목표주가는 2만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 케이프투자증권의 김광진 애널리스트이다.

다원시스의 전동차 수주잔고는 현재 약 1조원에 육박하는 수준으로 내년부터 매출인식 본격화될 것으로 예상됩니다. 또한 반도체 장비 공급으로 플라즈마 사업부문에서도 의미 있는 성장이 있을 것으로 예상됩니다.

올해 총 2건의 대규모 철도차량 공급계약을 체결함에 따라 전동차 부문 수주잔고는 약 9,300억원 수준까지 증가. 당초 예상치 대비 약 1,500억원 초과 달성.

투자의견 매수 유지. ‘20년 실적 추정치 변경에 따라 목표주가를 기존 18,000원에서 20,000원으로 11% 상향. Target PBR 2.1X 적용. 국내 철도 시장에서의 안정적 지위 고려 시 Valuation 수준 합당. 내년이 실적 Level-up되는 원년이 될 것으로 판단.