[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 12일 KB금융에 목표주가는 6만4000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 현대차증권의 김진상, 김현기 애널리스트이다.

동사는 최근 자기주식의 8% 수준인 1,000억원 규모의 자사주 소각을 결정. 향후에도 월등한 자본력을 바탕으로 (1) 배당성향 제고 (2) M&A (3) 추가적인 자사주 매입/소각등 유연한 자본정책이 가능하다는 점이 차별화된 투자 포인트.

4분기 NIM은 약세가 이어지나 견조한 대출성장(+3% QoQ)으로 만회하며 순이익은 6,011억원으로 컨센서스 5,885억원을 상회 예상. 상여금의 연중 분산, 연말 희망퇴직 규모 축소로 올 4분기에는 계절적 비용 증가 현상이 완화될 전망 .

올해 예상 배당수익률 4.6%도 매력적. 목표주가를 64,000원으로 소폭 상향하며 매수 rating 유지. - 목표주가는 2020F BPS에 target P/B 0.65배를 적용 산출(COE 13.0%, 조정 ROE 8.0%)