[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 10일 SK하이닉스에 목표주가는 10만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 NH투자증권의 도현우 애널리스트이다.

10월 글로벌 스마트폰 판매량이 1.38억대(+0.9%y-y, +6.7% m-m)을 기록. 아이폰11, 삼성전자 중저가 제품, 중국 스마트폰 판매가 증가. PC도 인텔과 AMD의 경쟁 상황이 심화되며 고사양 제품 위주로 판매가 좋은 상황. 데이터센터는 하이퍼스케일러가 보유한 자체 재고가 크게 감소했고 디즈니+, 애플TV+ 등 새로운 스트리밍 서비스 등장으로 투자가 다시 증가 중.

2018년 기준 매출액은 20.8조원(+52% y-y)이며 제품별 매출은 DRAM 약 82%, NAND 약 15%, 기타 제품 약 3%로 구성. 2020년 영업이익 8.9조원(+208% y-y)으로 큰 폭 개선 가능.

SK하이닉스에 대한 투자의견 매수와 목표주가 100,000원 유지. 4Q19 수요 상황이 견조. 5G 고객 선점을 위해 통신사 간 경쟁이 강해지며 스마트폰 출하량이 양호.