[웹이코노미=시황분석팀] 상상인증권은 9일 제이티에 목표주가는 7200원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 상상인증권의 김장열 애널리스트이다.

공식 목표주가 7200원~도달 가능 8100원 (필자 추정이익의 10% 업사이드 가정)에 30% 안전마진 (할인율) 적용하면 5040~5670원이 (물론 그 이하면 더 싸게 매수 기회) 분할 매수 가능 구간으로 판단된다. 고추는 매워야 건강에 좋다. 작은 고추가 맵다. 잘만접근하면 그 효과를 볼 수 있다.

19년 매출 430억, 20년 589억 예상 유지 및 그 기준 20년 PER 7배이다. 실제 업사이드는 600억 초중반도 가능해 보이지만 당초 19년 매출 시장기대치가 500억 전후 였다가 15%정도 하회할 것으로 하향된 것을 감안, 20년 실제 잠재 기대치에서 10%정도 Discount한 수치를 유지한다.

일부 하이닉스향 번인 소터 매출이 20년 상반기 변수가 있다고 해도, 다른 부분에서의 업사이드로 상쇄될 가능성이높다. 또한, Automotive향 패키지 확대 추세를 겨냥한 Clamshell sorter를 S사, 마이크론, Amkor향 최초로 개발 완료했다. 실제 시장 수요에 따른 업사이드도 기대 가능하다.