[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 5일 일진머티리얼즈에 목표주가는 4만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 SK증권의 윤혁진 애널리스트이다.

3분기 실적은 예상을 하회했지만, 다른 2차전지 소재업체들과 달리 안정적인 이익률 유지 중(OPM 2분기비 1%pt 하락한 10.4% 기록). 4분기에는 말레이시아 공장의 가동률 상승으로 연말에도 불구하고 양호한 실적 기대. 2차전지용 동박 생산능력은 말레이시아 공장의 증설로 2018년 15,000톤, 2019년 25,000톤에서 2020년말에는 45,000톤으로 급증

- 유럽 위주의 전기차 시장 성장으로 생산능력 증가가 매출 증가로 이어질 전망

투자의견 매수를 유지하고 목표주가 48,000원(Target PER 30배 유지)을 유지한다. 고려아연이 같은 철강 업종내에서 큰 프리미엄을 받고 있듯이 동사도 성장성 높은 전기차 밸류체인 중에서도 높은 이익 안정성으로 프리미엄이 가능하다고 판단한다