[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 4일 삼성바이오로직스에 목표주가는 47만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 SK증권의 이달미 애널리스트이다.

2019년 실적은 2공장 정기 유지보수 비용, 3공장 감가상각비 집행으로 상반기에 적자를 시현. 2019년 하반기의 턴어라운드가 2020년까지 이어질 전망. 2020년에는 2공장과 3공장 가동률이 상승하며 전체 외형성장세를 견인할 전망. 회계분식 이슈는 점진적으로 불확실성 해소단계에 있다고 판단.

2020년에는 별도기준 실적은 매출액이 전년대비 49.3% 증가한 9,000억원, 영업이익은 전년대비 684.5% 증가한 2,340억원 시현이 전망된다.

목표주가 산정시적용 연도를 기존 2024년에서 2025년으로 변경하면서 470,000원으로 상향하고 투자의견 매수를 유지한다. 동사는 아두카누맙 수주와 관계 없이 3 공장의 수주가 60%(현재수주는 40% 언더)를 채우면 4공장 계획을 발표할 예정이다. 아두카누맙의 FDA 승인은 동사의 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것