[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 29일 LG이노텍에 목표주가는 15만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 이왕진 애널리스트이다.

내년은 연간 적자 600~900억원 수준이 고스란히 회복될 것으로 전망되어 이익측면에서 상당히 긍정적이다. 더하여 고질적 적자로 전사 마진을 훼손하던 LED 사업부 역시 매년 사업 규모를 축소하고 있기 때문에 이러한 기조는 지속될 것으로 전망된다

동사의 2018년 연간 HDI 사업부 매출액은 2,474억원(vs 전사 매출액 8.0조원 / 3%) 영업적자는 약 870억원(vs 전사 OP 2,635억원 / 33%)이며, 3Q19누적 기준 HDI사업부 매출은 869억원(vs 전사 매출액 5.3조원 /1.6%) 영업적자 412억원(vs 전사 영업이익 1,939억원 / 21%)수준으로 추정된다

내년 ToF 채용 등으로 인한 구조적 변화가 기대되는 가운데, SE2판매 호조가 기대되고 적자폭이 큰 HDI사업부 철수와 LED사업부 축소, 5G칩셋으로 인한 SLP수요 증가 기대 등 기업의 체질개선과 더불어 모멘텀도 탄탄하다. 기존 대형주 Top-pick의견을 유지한다.