[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 29일 코엔텍에 목표주가는 1만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 키움증권의 서혜원 애널리스트이다.

코엔텍은 영남권 지역 최대 산업 폐기물 처리업체로 소각과 매립 단가 상승을 구조적 이슈로 판단된다. 4분기에도 매립량은 감소에도 불구하고 소각, 매립 단가는 꾸준한 상승세를 이어나갈 것으로 예상된다. 대주주의 우호적인 배당정책으로 올해 배당수익률은 4.5%로 예상한다.

3Q19 기준 매출액 166억원(-8% YoY, +0.4% QoQ), 영업이익 72억원(-2% YoY, +1% QoQ, OPM 43%) 기록했다.

투자의견 매수, 목표주가 12,000원으로 커버리지 개시. 1,000억원 이상 현금 보유하며 우량한 재무구조, 대주주의 우호적인 배당정책, 폐기물 산업 내구조적인 단가상승 이슈, 내년 폐기물관리법 개정안이 본격적으로 시행되며 안정적 처리능력을 가진 동사의 수혜가 예상된다. 현재 동사의 주가는 전고점 대비 25% 하락한 수준으로 중장기적 주가 상승이 예상된다