[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 29일 S-Oil에 목표주가는 13만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 한국투자증권의 이도연. 강기남 애널리스트이다.

4분기 실적 고도화설비 정기보수로 컨센서스 소폭 하회 전망. 정기보수는 선집행됐고 저점은 높아졌다. 높아진 저점은 확인. 이제 상승으로 전환

4분기 영업이익은 3,259억원으로 전분기대비 41% 개선되고 전년동기대비 흑자로 전환될 전망이다.

적극적으로 매수를 추천한다. BC 수요가 IMO 2020 시행과 함께 감소하는 한, S-Oil의 내부 정제마진은 상승세가 지속될 수밖에 없다. 2020년 평균 12달러/배럴의 내부 정제마진 가정은 현재 급락한 BC마진을 감안할때 보수적으로 보인다.