[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 28일 SK하이닉스에 목표주가는 9만9000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 대신증권의 이수빈 애널리스트이다.

데이터센터 고객사의 재고 수준이 정상화되고 있으며 이에 따라 서버향 DRAM 수요도 개선 중. 동사의 서버 DRAM 영업이익률은 한 자리 수 초반까지 하락한 것으로 파악되기 때문에 고객사가 가격이 바닥이라고 인식하는 것으로 판단. 이에 따라 동사의 서버 DRAM 영업 협상 능력은 강화 될 것으로 전망

2020년 매출 30.1조원(+12 YoY), 영업이익 5.1조원(+52 YoY) 전망 . 2020년 DRAM 영업이익 6.5조원(11% YoY)으로 개선 전망

투자의견 매수, 목표주가 99,000원 4% 상향 - 목표주가 상향은 12개월 Fwd. BPS 상향에 따름. 목표 PBR 1.45배는 과거 다운사이클 종료 구간 범위 내 해당